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獐子岛扇贝出逃始末

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发表于 2022-11-25 12:26:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
獐子岛扇贝出逃始末
一、公司简介与事件梳理獐子岛公司创始于1958年,是一家由大连市长海县獐子岛镇人民政府控股的上市公司,曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“黄海明珠”,公司以水产增养殖为主,集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。2006年,獐子岛公司成功挂牌深交所中小板2007年,獐子岛集团成为达沃斯“全球成长型公司社区”首批创始会员,并当选为全国首届“兴渔富民新闻人物”企业;2008年,獐子岛更创下每股 151.23 元的纪录,成为沪深两市股王,被股民誉为“海上蓝筹”
接下来让我们一起回顾一下獐子岛扇贝跑路事件的始末。
第一次扇贝消失2014年10月公司发布公告,称因黄海遭到异常冷水团,扇贝发生绝收,全年亏损11.89亿;成功摘帽:2016,獐子岛业绩由亏转赢,成功摆脱ST*身份;根据深交所规定,中小板企业连续两年亏损被ST,连续3年亏损被暂上市,连续亏损四年将被终止上市,而獐子岛却完美避开了这一点。对此,有网友展开了“一本正经”的分析:“扇贝们极有可能具备金融行业背景,并已考取注册会计师资质,非常熟悉上市公司审计的相关工作。2014年需要亏损的时候就集体出逃,2016年需要盈利的时候又集体返乡。在獐子岛戴上ST帽子、‘连续三年亏损就退市’时,扇贝们表现稳定,‘两年亏损,一年赚’,严格服从组织安排,精准走位,堪称卡点精英。”
第二次扇贝消失2018年1月,獐子岛再次发公告,称海洋灾害导致扇贝饿死,该年业绩亏损至7.2亿元
第三次扇贝消失2019 年4月27日獐子岛发布一季报,公司亏损 4314 万元,理由依然是“底播虾夷扇贝受灾”;
第四次扇贝消失2019 年 11 月,獐子岛表示 17、18 年底播的虾夷扇贝大面积死亡,死亡率高达 80%,獐子岛公司经营业绩再次出现大额亏损。
2015年——亏损2.43亿元。
2016年——盈利7959万元。
2017年——亏损7.23亿元。
2018年——盈利3211万元。
獐子岛六年经过4 次“扇贝离奇失踪”事件,扇贝不是被冻死就是被热死、饿死,不禁让人对其财务信息的真实性产生怀疑,用自然灾害原因掩盖造成损失的真正原因,严重损害了投资者的利益,终会失信于投资者。
2020年6月24日。证监会依法对獐子岛公司信息披露违法违规案件作出行政处罚及市场禁入决定,对獐子岛公司给予警告,并处以60万元罚款,对15名责任人员处以3万元至30万元不等罚款,对4名主要责任人采取5年至终身市场禁入。
二、财务舞弊主要手法獐子岛公司的财务舞弊手法总体思路是这样:既然獐子岛诉求做高净利润,那么他们要么虚增营业收入,要么虚减成本。营业收入卖产品,会有发票作为凭证,很难造假。所以獐子岛就在营业成本做起了文章。再往下,虚减成本,一方面是通过少结转成本来让存货多出来。另一方面,公司以采购原料即鱼苗等理由,将账面上的现金,转化成为存货。加上海产品存货不好审计,大股东就可以在神不知鬼不觉的情况下,通过关联交易或者其他方式,将采购的费用挪作它用,把锅一甩,说钱都变成存货了多出来的存货,到一定的程度,报表比例就兜不住,就要一次性计提减值准备。
首先来具体分析一下2016年。这一年,獐子岛在收获海产品时,真实捕捞的海域要比账面上所记载的多近14万亩,这一举动在预支未来的收入的基础上,但还不需要结转成本,导致了少记营业成本。此外,部分海域按照往年年报记载和预报应该是有产出的,但他却在17年重新进行“底播”,就是在海底播种鱼苗的意思。且不说这一部分的鱼苗没有记到成本中去,重新底播意味着这一片海域已经没有什么产品了,并且16、17年也没有采捕轨迹也侧面印证了这一点,相当于,公司告诉你,我有一堆货在我账上,但我其实仓库是空的。以上两部分成本应当结转重新核算,因此,少记了营业外支出。其三是资产减值的虚造。以上三个层面的操作,必然会导致獐子岛利润虚高、资产虚高。
而在2017年,獐子岛则采用了虚增营业成本、营业外支出、资产减值损失的手段,但结合当时的背景条件也并不难理解其意图。首先公司应该是打算把以前采用过的舞弊手段,通过一次盘点(2018《关于核销资产及计提存货跌价准备的公告》)全部盖过去。另一方面是证监会已经进行立案调查了,獐子岛希望可以通过这样的手段“保命”,尽可能低的减少处罚。除此之外在处罚公告中可以看到,实际上公司高层在17年10月已经知悉年底各子公司相继报告亏损的事实,以及3000万汇兑损失,但并没有及时披露,反而打算掩盖事实直到18年1月。
三、扇贝出逃动因:
1.大股东的套利行为:大股东套利是通过先建仓,然后将散户挤出去,再将股价拉高,最后慢慢卖出。根据东方财富数据统计,獐子岛高管从上市以来共减持公司2873万股。减持时点大部分是在股价高点。
2.水产品审计困难:水产类生物资产的特性使得其价值的估计和探测成为问题,使得獐子岛在观察和计量上有一定操纵的空间,图上红色区域代表的是獐子岛记录的捕捞区域,而蓝色的区域则是调查人员根据獐子岛的采捕船的卫星定位数据还原的獐子岛行驶轨迹。可以看出明显出入,说明獐子岛并没有如实记录采捕海域。file:////private/var/folders/6q/961p39x14mq9ywfjx4593vvh0000gn/T/com.kingsoft.wpsoffice.mac/wps-lizhanghu/ksohtml/wpsDbHqIV.jpg
3.混乱的内部管理条件:这些年獐子岛的内部管理非常混乱,似乎其已经成为会计吴厚刚的家族企业。2012年,有内部人士举报称吴厚刚的弟弟吴厚记收受贿赂。随后经当地公安局调查,其手下一名会计最终被判刑,而吴厚记却因已被“内部处理”逃脱了刑罚。因此公司高管对于舞弊行为存在一定的侥幸心理。
4.历史相关处罚力度较轻:相关法律尚未健全或与时俱进,导致处罚不到位,未能起到有效的警示作用。
5.躲避税收:根据我国税法的计税模式,自然灾害所造成的的损失可以冲抵税基。
6.世界经济形势带来的行业挑战据农业部渔业渔政管理局发布的《中国渔业统计年鉴》数据,2014-2018年,中国水产加工企业数量及其水产品加工能力整体呈现下降态势,整体处于产业调整模式。
总结一下,对于獐子岛而言,财务造假收益远远大于成本,就不难理解大股东会为了自身收益,选择铤而走险,进行财务舞弊。
四、舞弊识别与应对
1. 针对生物资产存在问题:数量难以盘点;所有权难以核查;易受自然灾害侵袭。应对措施:检查有形资产时可以寻求专家协助聘请专业评估师,设计监盘程序时充分考虑生物资产的生产周期、流动性、生长环境、计量方式等特点;分析程序中要注意同行业对比,关注行业指标,识别出异常情况;此外可以加强高科技审计工具的应用,比如在獐子岛一案中证监会对北斗定位的应用。
2. 针对客户、供应商存在问题:分布分散不易采证;审计证据难以寻找应对措施:询问:对当地的渔民、底播工人进行询问增加实地走访程序;检查记录或文件:推进存货管理制度透明化建设,检查核对仓库的进出库单据。
3. 针对内部控制存在问题:家族企业内部关系较为复杂;管理混乱且缺乏现代管理思维框架应对措施:观察、检查记录或文件:关注上市公司的内部控制风险,合理设计内控测试程序,特别关注上市公司是否存在管理层凌驾于内部控制之上的风险;在基础评判程序之外增加询问基层员工的步骤,从细微处见真相。

五、总结
在不到6年里,獐子岛扇贝冻死过,饿死过,跑路过,每每都以一己之力换得背后公司化险为夷,最终甚至要动用卫星调查才无处遁形。其背后的獐子岛的财务舞弊极大危害了我国的证券市场和股民利益。最后,证监会协同公安机关将獐子岛及相关人员涉嫌证券犯罪案件依法移送公安机关追究刑事责任。坚决落实“零容忍”的工作要求,全力维护资本市场平稳健康发展。同时也对外释放出强烈的警示信号:试图通过“以小(罚)博大(收益)”的投机游戏已经进入倒计时,财务造假终将迎来监管部门的严惩,希望我国所有企业要在今后的生产与经营中引以为戒。
看獐子岛的公告,目前官司缠身。2021年12月8日,獐子岛发布的《关于投资者诉讼事项的进展公告》显示:
file:////private/var/folders/6q/961p39x14mq9ywfjx4593vvh0000gn/T/com.kingsoft.wpsoffice.mac/wps-lizhanghu/ksohtml/wpsoEY4cV.jpg
看康美药业集体诉讼的结果就知道,造假的后果会非常严重。资本市场的法律法规建设近些年还是取得长足进步的。
栗子上中证中小投资者服务中心的官网上看了一下,在维权服务这一栏中有特别代表人诉讼:
特别代表人诉讼
       是指依据《证券法》第九十五条第三款和《最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》》第三十七条规定,投服中心受五十名以上投资者委托,作为代表人参加的证券民事诉讼。截至2021年6月底,投服中心申请发起特别代表人诉讼1起。
维权依据一栏下,还有最高人民法院和服务中心对相关事宜的规定和办法,大家可以了解下。
獐子岛利用农产品存货盘点的复杂性调节利润

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